股利漂亮的令人起疑
殖利率2%，貴了
感覺在大陸做生意，隨時會踩到地雷
09:23 Hoyunghsin 大地蠻理想的，基本面真好
09:23 Hoyunghsin 年年賺錢以外還越賺越多
09:23 Hoyunghsin 他的毛利怎麼這麼嚇人
09:23 Hoyunghsin 90趴
09:24 皓 大地我本來想要 賺一段之後隨時要跑， 但他的 股價已經高了
09:24 Hoyunghsin 是怎樣，不用支出成本嗎
09:24 Hoyunghsin KY的股票是不是有啥特別姓
09:24 Hoyunghsin 性
09:25 皓 他是做 幼兒園 顧問事業的， 跟當老師一樣，成本是人
09:26 皓 KY是因為他是 英屬開曼群島的公司，然後在大陸經營，但我為什麼說賺一段就要趕快跑，是因為最近二胎化有成長性，但是中國大陸不會讓 民主思想根深蒂固的台灣人在他那邊搞幼兒園搞太久。 萬一我們從小就開始教他民主自由…
09:26 皓 你算算看我們當老師的毛利率是多少， 9成以上 開銷就是食物跟水
09:28 Hoyunghsin 相較製造業是真的差很多
09:28 Hoyunghsin 不用原料成本跟工人
09:30 皓 今天讓我最驚豔的是光隆，他前年火燒廠房，等於重大利空測試過
09:31 Hoyunghsin 股價200多是高了點，用本益比來看16.35是還算中等
09:33 皓 大地3~5百都有可能，但真的不能壓大，抱個一年多快跑
09:33 Hoyunghsin 要密切觀察他的營收狀況
09:33 皓 本益比是過去，未來看的是基本面
09:34 皓 大地20180906092614368.pdf
09:34 皓 檔案去好好讀，下周期中考
09:35 Hoyunghsin 要進的話目前是還蠻不錯的位置，剛好日20NA以上不多
09:38 皓 大地零股還蠻活絡的，這些散戶….
09:41 Hoyunghsin 周線籌碼來看近期散戶的持股有增加，這對股價是扣分的
09:41 皓 散戶穩輸的，大扣分
09:42 皓 大戶不一定贏，散戶長期一定輸。基本面沒問題，但股價高了，買貴就沒救了，別衝動
(一)公司簡介
1.沿革與背景
F-大地(8437)於2008年5月22日設立於英屬開曼群島，為從事幼兒教育事業之顧問服務及相關產品之銷售，是大陸第二大連鎖幼兒園品牌，以品牌授權與顧問服務為主。
公司旗下控有綠大地教育科技有限公司的100%股權，並透過綠大地間接投資珠海美地教育科技有限公司、珠海大地幼教用品有限公司、珠海大地軟件科技有限公司。2011年，公司在台灣投資設立大地文教事業股份有限公司，佈局台灣市場。
2.營業項目與產品結構
2018年Q1，公司產品營收比重：顧問諮詢佔58%、幼教用品佔27%、管理與教學軟體系統佔15%。
公司並無直營幼兒園，而是專注於提供幼兒園顧問諮詢服務之業務，提供客戶服務項目，包括課程設計、多媒體軟體使用、體能晨操指導、親子/嬰幼班招生規劃、教師培訓、節慶活動設計、幼生營養健康/膳食搭配、家長學校規劃、環境佈置等，使幼兒園客戶得到全方位之幼兒園管理顧問服務，同時經公司協助，使校園舉辦人能爭取到小區配套幼兒園之經營權，進而成為公司之客戶。
公司於2017年第一季將推出電子支付軟體，將可使客戶支付費用更為快速。
近年來，公司為因應大陸幼兒教育市場，將以中文為主之教學服務轉型為以美語為主之教學服務，主要透過代理之「ABC mouse」之教材及所設計之英文課程，提供全美語教學，此業務轉型除提升品牌價值外，也有利於拓展幼兒園家數。
(二)產品與競爭條件
1.產品與技術簡介
公司商品項目：
A.品牌授權與顧問服務：以商標授權的模式，使民辦校園舉辦人可用「大地」為品牌，並協助校園舉辦人辦學，再輔以幼教之顧問服務。
B.幼教用品生產與銷售：由旗下智地研發與選購0~6歲幼兒學前教材與各類產品，教材含大地數學、大地美語、大地閱讀、托班教材、學前課程、快樂成長課程等課程教材，另搭配辦學所需的各類教師教具、圖卡、光碟、教室環境佈置、園服書包、美術材料等週邊產品。
C.適用於幼兒園之營運管理與教學軟體系統：由旗下瑞地融合辦公系統、教學軟體、與管理幼兒園適用的軟體，所開發的各項軟體產品。
2.重要原物料及相關供應商
幼教用品主要原料包括被服類商品、印刷類商品，各主要供應商如下：
被服類商品：名航
印刷類商品：萬盛
(三)市場需求與銷售競爭
1.產業結構與供需
根據中國教育部統計數據，2016年幼兒園數量達到23.98萬所，較2015年成長約7.2%。另2016年在園兒童數量為約4,414萬人，較2015年成長3%。
中國大陸小學前三年(即3~6歲)兒童就讀幼兒園比率逐年成長，截至2014年度之學前入學率已達70.5%。根據中國國務院於2010年公布國家中長期教育改革和發展規劃綱要，已達到中國大陸政府所規劃2020年前之70%入學比率。雖已達到原規劃目標，但因人口數穩定成長下，僅由中國政府單方面之投入仍顯不足以維持此入學率之目標，故民辦幼兒園在此政策下仍扮演著重要角色。
另根據中國教育報研究預測，2019年學前教育階段將因二胎政策而新增幼兒園人口近600萬人，2020年將進一步新增至1,100萬人。
2.銷售狀況
公司營運以中國大陸為主，且在南京、彰州、廈門、重慶、東北、新疆首都烏魯木齊等地區居第一品牌。2018年Q1大地品牌幼兒園在大陸約328家，市場以大陸二、三線城市為主，公司近年與建商合作小區配套制型態幼兒園為主要發展策略。2018年Q1按銷售地區比重：中國大陸100％。
另外，公司已引進美國開發的線上幼兒英文教學軟體(美國 ABC Mouse)。
2015年5月，公司正式銷售「家園寶」為一款結合幼兒園網站及聯絡簿之軟體，為電腦網頁與手機APP結合的產品。
2016年，公司在顧問項目中包括與合作園方共同設計教學空間並協助裝修，在253個客戶中有經營裝修的部份為70家、園方自行裝修為145家、其他(包括試營運、短期幼教班)18家。
3.國內外競爭廠商
大陸前十大連鎖品牌幼兒園，前三大幼兒園分別為北京紅纓、大地幼教及紅黃藍，北京紅纓與紅黃藍以加盟為主、大地幼教以顧問為主。另外還有台灣品牌的吉的堡、三之三。
4.政府政策
中國大陸於2016年11月通過民辦教育促進法，幼兒園舉辦者可選擇營利型或非營利型經營，可使得公益組織或民辦非企業單位擴大到企業或私人業者，吸引更多業者投入幼教產業。
另外中國大陸全面實施二胎化政策後之效益已逐漸顯現，使得幼教產業更為成長。
(四)財務相關
轉投資
旗下之所有子公司包括Green Dadi Education Technology Company Limited(以下簡稱「綠大地」)、大地文教事業股份有 限公司(簡稱台灣大地)、珠海美地教育教育有限公司(美地)、 珠海大地幼教用品有限公司(智地)及珠海大地軟件科技有限公司(瑞地)。
公司名 轉投資之營業項目
綠大地 投資控股及商標授權
美地 對幼兒園提供幼教相關之教育諮詢、管理顧問服務及授權使用商標
智地 幼教用品及書籍教材之研發與買賣
瑞地 對幼兒園提供幼兒園經營所需之資訊系統軟體與資訊硬體設備
台灣大地 供客戶進行兩岸幼教參訪、交流之服務
