2020年五月底這世界會如何?純猜測

2個月後,世界的疫情應該會受到控制,現在爆發越快的地方,會越快走過高峰期,但太快的危險是會醫療崩潰,增加死亡率。

台灣的防疫方法應該是好的,延緩病毒傳染,也許群眾會缺乏抗體,但是醫療體系可以維持健全,照顧好染病的人。而且拖延感染時間,最大的希望就是可以拖到特效藥跟疫苗問世,那將可以拯救無數生命。

我樂觀相信疫苗跟藥物可以很快跟上,屆時世界將恢復正常運作。

科斯托蘭尼說過,如果世界的背景音樂是戰爭,那麼就不能對股市樂觀。所以我一直在思考,瘟疫跟戰爭的異同之處。不同的地方應該在於,戰爭會摧毀生產設備、基礎建設,但疫情不會,只要人類恢復活動,商業與生產就可以立刻上線。

而這次的疫情處理方式必須封城與鎖國,這會讓大家有悶的感覺。台灣人應該很有經驗,颱風過後,所有人湧上街頭,彷彿這幾天不能做的事情都要補回來。傳說古代過年時會有年獸,過完年,沒有被年獸吃掉的人互相拜年狂歡。控制疫情時,百貨不能逛、酒吧不能去,一旦解除,人們一定一湧而出,屆時商業與觀光會火速回春。

而經濟本體也許受創,但與2008年不同,這次不是經濟面引爆,而且資金氾濫,只要心理面回穩,行情=資金+心理,至少會有資金行情,至於總體經濟如何,到時候邊走邊看,現在誰也說不準。

投資該分散還是集中

查理蒙格是巴菲特的夥伴,投資界一等一的高手,他的著作主張投資要集中。

但一般人可別以為你集中投資就會跟蒙格一樣厲害,世界上大部分的股票都是爛股票,長期都是輸大盤的,美股指數一百多年來趨勢向上,都是由少數幾支大型好股票創造的,一般人壓到爛股票的機率很高。台灣就別提了,長期是擺盪的,難度更高。

年紀大了就會懂,不是練了九陰真經你就會變成郭靖,而是郭靖這麼長期專注的人才有辦法練九陰真經,一般人練練基本防身術對你才會好。集中壓大這種事情留給查理蒙格,我們呢,買買ETF,專注本業。

專注,是我們一輩子能做最偉大的事。

主力的思維: 日本神之散戶cis

今天買了這本書,感覺很有共鳴

彼得林區的方法只能欣賞,不太適合我。
彼得林區是大經理人,可以取得公司內部一手消息,而且他在美國,很多優良企業。

在台灣跟日本,大盤無法創新高,指數數十年不斷原地擺盪。公司也無法越做越大,一旦太大就會被大國打壓,我們的經濟只能走代工、走老二哲學。

被動投資做ETF要投美國、個股價值投資也要投美股。在台灣,只能互相掠奪,財富轉移,這就需要BNF跟CIS的方法,這本書就是最適合台股的哲學。

泰博4736,2020/1/16

  • 本益比17.1偏高
  • 新聞少、沒故事,好
  • 2019每季EPS縮水
  • 短線漲多
  • 血糖機門檻不高,競爭激烈
盈餘縮水

泰博為專業的血糖醫療儀器製造商,其營運模式採用代工與自有品牌─福爾(Fora)雙軌運作,整體營收比例約7(代工):3(自有品牌)。國內主要的競爭對手為五鼎(1733)、華廣(4737)。泰博的核心技術為電化學式檢測技術與試片機構設計能力,並且藉此提高生產良率與有效降低成本。